Kalkulator NPV dan IRR

Hitung Nilai Sekarang Bersih (NPV) dan Tingkat Pengembalian Internal (IRR) dari proyek atau investasi. Masukkan investasi awal, tingkat diskonto, dan arus kas yang diharapkan untuk setiap periode. Gunakan titik sebagai pemisah desimal.

%
Masukkan arus kas bersih yang diharapkan per periode.

Hasil

Nilai Sekarang Bersih (NPV)

Tingkat Pengembalian Internal (IRR)

Tidak dapat dihitung

Rincian per periode

Periode
Arus kas
Faktor diskonto
Nilai sekarang
0
1.0000
Nilai Sekarang Bersih (NPV)

Anda mungkin juga tertarik:

Bunga Majemuk Bunga Sederhana

Apa itu Nilai Sekarang Bersih (NPV)?

Nilai Sekarang Bersih (NPV), juga dikenal sebagai Net Present Value dalam bahasa Inggris, adalah metode keuangan yang memungkinkan evaluasi profitabilitas proyek investasi. Metode ini terdiri dari membawa semua arus kas masa depan ke nilai sekarang, mendiskontokannya pada tingkat tertentu, kemudian menguranginya dengan investasi awal.

Jika NPV positif, berarti proyek menghasilkan nilai lebih dari biayanya dan oleh karena itu merupakan investasi yang baik. Jika negatif, proyek tersebut menghancurkan nilai dan tidak disarankan untuk dilaksanakan.

Bagaimana cara menghitung NPV?

NPV dihitung dengan menjumlahkan nilai sekarang dari setiap arus kas masa depan dan mengurangi investasi awal. Rumusnya adalah:

NPV = -I₀ + Σ (Ft / (1 + r)t)

Di mana:

  • I₀ = Investasi awal.
  • Ft = Arus kas pada periode t.
  • r = Tingkat diskonto (dalam desimal).
  • t = Nomor periode.

Contoh perhitungan NPV

Misalkan sebuah proyek memerlukan investasi awal sebesar $10.000 dan menghasilkan arus kas berikut selama 3 tahun, dengan tingkat diskonto 10%:

  • Tahun 1: $4.000
  • Tahun 2: $4.500
  • Tahun 3: $5.000

Perhitungannya adalah:

VAN = -10,000 + 4,000/(1.10)1 + 4,500/(1.10)2 + 5,000/(1.10)3
VAN = -10,000 + 3,636.36 + 3,719.01 + 3,756.57
VAN = -10,000 + 11,111.94
VAN = 1,111.94

Karena NPV-nya positif ($994.74), proyek ini menguntungkan dan menghasilkan nilai di atas tingkat diskonto yang disyaratkan.

Interpretasi NPV

  • NPV > 0: Proyek menghasilkan kekayaan. Arus kas masa depan, yang didiskontokan pada tingkat yang disyaratkan, melebihi investasi awal.
  • NPV = 0: Proyek tidak menghasilkan maupun menghancurkan nilai. Arus kas masa depan yang didiskontokan sama persis dengan investasi.
  • NPV < 0: Proyek menghancurkan nilai. Arus kas masa depan tidak cukup untuk menutupi investasi awal pada tingkat yang disyaratkan.

Apa itu Tingkat Pengembalian Internal (IRR)?

Tingkat Pengembalian Internal (IRR), atau Internal Rate of Return dalam bahasa Inggris, adalah tingkat diskonto yang membuat NPV suatu proyek sama dengan nol. Dengan kata lain, ini adalah persentase profitabilitas yang dihasilkan proyek atas investasi yang dilakukan.

IRR diperoleh dengan menyelesaikan persamaan berikut untuk r:

0 = -I₀ + Σ (Ft / (1 + IRR)t)

Interpretasi IRR cukup sederhana:

  • IRR > tingkat diskonto: Proyek menguntungkan. Menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dari minimum yang disyaratkan.
  • IRR = tingkat diskonto: Proyek netral. Menghasilkan pengembalian yang tepat sama dengan minimum yang disyaratkan.
  • IRR < tingkat diskonto: Proyek tidak menguntungkan. Pengembalian tidak mencapai minimum yang disyaratkan.