NPV- és IRR-kalkulátor

Számítsa ki egy projekt vagy befektetés nettó jelenértékét (NPV) és belső megtérülési rátáját (IRR). Adja meg a kezdő beruházást, a diszkontrátát és a várható pénzáramlásokat minden időszakra. Tizedeselválasztóként használjon pontot.

%
Adja meg a várható nettó pénzáramlásokat időszakonként.

Eredmény

NPV

IRR

Nem lehetett kiszámítani

Időszakonkénti bontás

Időszak
Pénzáramlás
Diszkonttényező
Jelenérték
0
1.0000
NPV

Ezek is érdekelhetik:

WACC-kalkulátor Lakáshitel-kalkulátor Kamatos kamat Egyszerű kamat

Mi a nettó jelenérték (NPV)?

A nettó jelenérték (NPV) pénzügyi módszer egy beruházási projekt jövedelmezőségének értékelésére. Abban áll, hogy minden jövőbeli pénzáramlást jelenértékre hoznak, adott rátával diszkontálva, majd levonják a kezdő beruházást.

Ha az NPV pozitív, a projekt több értéket termel, mint amennyibe kerül, ezért jó befektetés. Ha negatív, a projekt értéket rombol, és nem ajánlott.

Hogyan számítják ki az NPV-t?

Az NPV-t úgy számítják, hogy összeadják minden jövőbeli pénzáramlás jelenértékét, és levonják a kezdő beruházást. A képlet:

NPV = -I₀ + Σ (Ft / (1 + r)t)

Ahol:

  • I₀ = Kezdő beruházás.
  • Ft = Pénzáramlás a t. időszakban.
  • r = Diszkontráta (tizedes alakban).
  • t = Az időszak sorszáma.

Példa NPV-számításra

Tegyük fel, hogy egy projekt $10000 kezdő beruházást igényel, és 3 év alatt a következő pénzáramlásokat termeli, 10%-os diszkontrátával:

  • 1. év: $4000
  • 2. év: $4500
  • 3. év: $5000

A számítás:

NPV = −10000 + 4000 / (1.10)1 + 4500 / (1.10)2 + 5000 / (1.10)3
NPV = −10000 + 3636.36 + 3719.01 + 3756.57
NPV = −10000 + 11111.94
NPV = 1111.94

Mivel az NPV pozitív ($1111.94), a projekt jövedelmező, és a megkövetelt diszkontrátán felül értéket termel.

Az NPV értelmezése

  • NPV > 0: A projekt vagyont termel. A diszkontált jövőbeli áramlások meghaladják a kezdő beruházást.
  • NPV = 0: A projekt sem nem teremt, sem nem rombol értéket. A diszkontált jövőbeli áramlások pontosan megegyeznek a beruházással.
  • NPV < 0: A projekt értéket rombol. A jövőbeli áramlások a megkövetelt rátán nem fedezik a kezdő beruházást.

Mi a belső megtérülési ráta (IRR)?

A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely a projekt NPV-jét nullává teszi. Más szóval az a százalékos hozam, amelyet a projekt a végrehajtott beruházáson termel.

Az IRR-t a következő egyenlet r szerinti megoldásával kapjuk:

0 = -I₀ + Σ (Ft / (1 + IRR)t)

Az IRR értelmezése egyszerű:

  • IRR > diszkontráta: A projekt jövedelmező. A minimálisan elvártnál magasabb hozamot termel.
  • IRR = diszkontráta: A projekt semleges. Pontosan a minimálisan elvárt hozamot termeli.
  • IRR < diszkontráta: A projekt nem jövedelmező. A hozam nem éri el a minimálisan elvártat.