NPV és IRR kalkulátor

Számítsa ki egy projekt vagy befektetés Nettó Jelenértékét (NPV) és Belső Megtérülési Rátáját (IRR). Adja meg a kezdeti befektetést, a diszkontrátát és az egyes időszakok várható pénzforgalmi elemét. Használjon pontot tizedesjelzőként.

%
Adja meg az egyes időszakok várható nettó pénzforgalmi elemét.

Eredmény

Nettó jelenérték (NPV)

Belső megtérülési ráta (IRR)

Nem sikerült kiszámolni

Részletek időszakonként

Időszak
Pénzforgalmi elem
Diszkonttényező
Jelenérték
0
1.0000
Nettó jelenérték (NPV)

Ezek is érdekelhetik:

WACC kalkulátor Jelzáloghitel-kalkulátor Kamatos kamat Egyszerű kamat

Mi a nettó jelenérték (NPV)?

A Nettó Jelenérték (NPV), angolul Net Present Value, egy pénzügyi módszer, amely lehetővé teszi egy befektetési projekt jövedelmezőségének értékelését. A jövőbeli pénzforgalmi elemek mindegyikét jelenértékre hozza egy meghatározott rátával diszkontálva, majd levonja belőlük a kezdeti befektetést.

Ha az NPV pozitív, a projekt több értéket generál, mint amennyibe kerül, ezért jó befektetés. Ha negatív, a projekt értéket pusztít, és nem lenne ajánlott megvalósítani.

Hogyan számítjuk az NPV-t?

Az NPV úgy számítható, hogy összeadjuk minden jövőbeli pénzforgalmi elem jelenértékét, és levonjuk a kezdeti befektetést. A képlet:

NPV = -I₀ + Σ (Ft / (1 + r)t)

Ahol:

  • I₀ = Kezdeti befektetés.
  • Ft = Pénzforgalmi elem a t időszakban.
  • r = Diszkontráta (tizedes formában).
  • t = Időszak száma.

Példa NPV számításra

Tegyük fel, hogy egy projekt 10000 dollár kezdeti befektetést igényel, és 10%-os diszkontrátával a következő pénzforgalmi elemeket generálja 3 év alatt:

  • 1. év: 4000 dollár
  • 2. év: 4500 dollár
  • 3. év: 5000 dollár

A számítás a következő lenne:

VAN = -10000 + 4000/(1.10)1 + 4500/(1.10)2 + 5000/(1.10)3
VAN = -10000 + 3636.36 + 3719.01 + 3756.57
VAN = -10000 + 11111.94
VAN = 1111.94

Mivel az NPV pozitív (1111.94 dollár), a projekt jövedelmező és a megkövetelt diszkontráta feletti értéket generál.

Az NPV értelmezése

  • NPV > 0: A projekt vagyonteremtő. A jövőbeli pénzforgalmi elemek, a megkövetelt rátával diszkontálva, meghaladják a kezdeti befektetést.
  • NPV = 0: A projekt sem teremt, sem pusztít értéket. A diszkontált jövőbeli pénzforgalmi elemek pontosan megegyeznek a befektetéssel.
  • NPV < 0: A projekt értéket pusztít. A jövőbeli pénzforgalmi elemek nem fedezik a kezdeti befektetést a megkövetelt rátával.

Mi a belső megtérülési ráta (IRR)?

A belső megtérülési ráta (IRR), angolul Internal Rate of Return, az a diszkontráta, amelynél egy projekt NPV-je nulla. Más szóval ez a projekt százalékos megtérülése a befektetett összegre vetítve.

Az IRR-t úgy kapjuk meg, hogy a következő egyenletet megoldjuk r-re:

0 = -I₀ + Σ (Ft / (1 + IRR)t)

Az IRR értelmezése egyszerű:

  • IRR > diszkontráta: A projekt jövedelmező. A minimális megköveteltnél magasabb megtérülést generál.
  • IRR = diszkontráta: A projekt semleges. Pontosan a minimális megkövetelt megtérülést generálja.
  • IRR < diszkontráta: A projekt nem jövedelmező. A megtérülés nem éri el a minimális megkövetelést.