NPV- och IRR-kalkylator

Beräkna nettonuvärdet (NPV) och internräntan (IRR) för ett projekt eller en investering. Ange initialinvesteringen, diskonteringsräntan och förväntade kassaflöden för varje period. Använd punkt som decimalavgränsare.

%
Ange förväntade nettokassaflöden per period.

Resultat

Nettonuvärde (NPV)

Internränta (IRR)

Kunde inte beräknas

Detaljer per period

Period
Kassaflöde
Diskonteringsfaktor
Nuvärde
0
1.0000
Nettonuvärde (NPV)

Du kanske är intresserad av:

Sammansatt ränta Enkel ränta

Vad är nettonuvärde (NPV)?

Nettonuvärde (NPV, Net Present Value) är en finansiell metod för att utvärdera lönsamheten hos ett investeringsprojekt. Den består av att omvandla alla framtida kassaflöden till deras nuvärde genom att diskontera dem med en given ränta och sedan dra av initialinvesteringen.

Om NPV är positivt betyder det att projektet genererar mer värde än det kostar och är därför en bra investering. Om det är negativt förstör projektet värde och skulle inte rekommenderas.

Hur beräknas NPV?

NPV beräknas genom att summera nuvärdet av varje framtida kassaflöde och dra av initialinvesteringen. Formeln är:

NPV = -I₀ + Σ (Ft / (1 + r)t)

Där:

  • I₀ = Initialinvestering.
  • Ft = Kassaflöde vid period t.
  • r = Diskonteringsränta (som decimal).
  • t = Periodnummer.

Exempel på NPV-beräkning

Anta att ett projekt kräver en initialinvestering på $10 000 och genererar följande kassaflöden under 3 år med en diskonteringsränta på 10%:

  • År 1: $4 000
  • År 2: $4 500
  • År 3: $5 000

Beräkningen skulle vara:

VAN = -10,000 + 4,000/(1.10)1 + 4,500/(1.10)2 + 5,000/(1.10)3
VAN = -10,000 + 3,636.36 + 3,719.01 + 3,756.57
VAN = -10,000 + 11,111.94
VAN = 1,111.94

Eftersom NPV är positivt ($994,74) är projektet lönsamt och genererar värde över den krävda diskonteringsräntan.

Tolkning av NPV

  • NPV > 0: Projektet skapar rikedom. De diskonterade framtida flödena överstiger initialinvesteringen.
  • NPV = 0: Projektet skapar varken eller förstör värde. De diskonterade framtida flödena motsvarar exakt investeringen.
  • NPV < 0: Projektet förstör värde. De framtida flödena täcker inte initialinvesteringen vid den krävda räntan.

Vad är internränta (IRR)?

Internräntan (IRR) är den diskonteringsränta som gör att projektets NPV blir lika med noll. Med andra ord är det den procentuella avkastningen som projektet genererar på den gjorda investeringen.

IRR erhålls genom att lösa följande ekvation med avseende på r:

0 = -I₀ + Σ (Ft / (1 + IRR)t)

Tolkningen av IRR är enkel:

  • IRR > diskonteringsränta: Projektet är lönsamt. Det genererar en avkastning över det minsta krävda.
  • IRR = diskonteringsränta: Projektet är indifferent. Det genererar exakt den minsta krävda avkastningen.
  • IRR < diskonteringsränta: Projektet är inte lönsamt. Avkastningen möter inte det minsta krävda.