Kalkulator NPV i IRR

Izračunajte neto sadašnju vrijednost (NPV) i internu stopu profitabilnosti (IRR) projekta.

%
Unesite očekivane novčane tijekove po razdoblju.

Rezultat

Neto sadašnja vrijednost (NPV)

Interna stopa profitabilnosti (IRR)

Nije izračunato

Pojedinosti po razdobljima

Razdoblje
Novčani tijek
Diskontni faktor
Sadašnja vrijednost
0
1.0000
Neto sadašnja vrijednost (NPV)

Možda će vas zanimati i:

Kalkulator WACC-a Kalkulator stambenog kredita Kalkulator složene kamate Kalkulator jednostavne kamate

Što je neto sadašnja vrijednost (NPV)?

NPV je financijska metoda za procjenu isplativosti ulaganja prevođenjem budućih novčanih tijekova na današnju vrijednost.

Ako je NPV pozitivan, ulaganje je isplativo.

Kako se računa NPV?

NPV se izračunava dodavanjem sadašnje vrijednosti svakog budućeg novčanog toka i oduzimanjem početnog ulaganja. Formula je:

NPV = -I₀ + Σ (Ft / (1 + r)t)

Gdje:

  • I₀ = Početna investicija.
  • Ft = Novčani tijek u razdoblju t.
  • r = Diskontna stopa (u decimalnom obliku).
  • t = Broj razdoblja.

Tumačenje NPV-a

Pretpostavimo da projekt zahtijeva početno ulaganje od 10000 USD i generira sljedeće novčane tokove za 3 godine, s diskontnom stopom od 10%:

  • NPV > 0: Projekt stvara vrijednost.
  • NPV = 0: Projekt je neutralan.
  • NPV < 0: Projekt stvara gubitak.

Izračun bi bio:

VAN = -10000 + 4000/(1.10)1 + 4500/(1.10)2 + 5000/(1.10)3
VAN = -10000 + 3636.36 + 3719.01 + 3756.57
VAN = -10000 + 11111.94
VAN = 1111.94

Budući da je NPV pozitivan (1111.94 USD), projekt je isplativ i stvara vrijednost iznad potrebne diskontne stope.

Što je interna stopa profitabilnosti (IRR)?

  • NPV > 0: Projekt stvara bogatstvo. Budući tokovi, diskontirani po traženoj stopi, premašuju početno ulaganje.
  • NPV = 0: Projekt niti stvara niti uništava vrijednost. Diskontirani budući tokovi točno su jednaki ulaganju.
  • NPV < 0: Projekt uništava vrijednost. Budući tokovi nisu dovoljni da pokriju početno ulaganje po potrebnoj stopi.

Što je interna stopa povrata (IRR)?

Interna stopa povrata (IRR), ili IRR (Internal Rate of Return) na engleskom, je diskontna stopa koja čini NPV projekta jednak nuli. Drugim riječima, to je postotak profitabilnosti koji projekt stvara na uloženo ulaganje.

IRR se dobiva rješavanjem sljedeće jednadžbe za r:

0 = -I₀ + Σ (Ft / (1 + IRR)t)

Tumačenje IRR-a je jednostavno:

  • IRR > diskontna stopa: Projekt je isplativ. Generira povrat veći od potrebnog minimuma.
  • IRR = diskontna stopa: Projekt je indiferentan. Generira točno minimalni potrebni povrat.
  • IRR < diskontna stopa: Projekt nije isplativ. Povrat ne doseže potrebni minimum.