WACC कैलकुलेटर

CAPM मॉडल के माध्यम से कंपनी की भारित औसत पूंजी लागत (WACC) की गणना करें। दशमलव के रूप में बिंदु (.) का उपयोग करें।

इनपुट डेटा

%
वार्षिक जोखिम-मुक्त रिटर्न।
%
वार्षिक अपेक्षित बाजार रिटर्न।
ऋण के बिना व्यावसायिक जोखिम।
इक्विटी का बाजार मूल्य।
ब्याज वाले ऋण का बाजार मूल्य।
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प्रभावी कॉर्पोरेट कर दर।
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औसत वार्षिक ऋण लागत।
%
देश के जोखिम के लिए अतिरिक्त प्रीमियम।
वरीयता शेयरों का बाजार मूल्य (यदि नहीं तो 0)।
%
वरीयता शेयरों पर आवश्यक रिटर्न।

गणना के परिणाम

WACC
इक्विटी की लागत (Ke)
कर-पश्चात ऋण की लागत (Kd)
लीवर्ड बीटा (βe)
कुल पूंजी (V)
ऋण / इक्विटी अनुपात (D/E)
बाजार जोखिम प्रीमियम (Rm − Rf)
निष्कर्ष: इक्विटी और ऋण की पूंजी संरचना के साथ, कंपनी को अपनी वित्तपोषण लागत को पूरा करने के लिए वार्षिक न्यूनतम रिटर्न की आवश्यकता होती है।

वित्तपोषण स्रोत द्वारा विवरण

कुल (100%):

WACC संरचना

सटीक अनुमान के लिए बाजार मूल्य का उपयोग करें। WACC एक स्थिर पूंजी संरचना मानता है।

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WACC (भारित औसत पूंजी लागत) क्या है?

WACC न्यूनतम रिटर्न दर का प्रतिनिधित्व करता है जो कंपनी को अपने निवेशकों को संतुष्ट करने के लिए अर्जित करना चाहिए।

इसका उपयोग कंपनियों और परियोजनाओं के मूल्यांकन में भविष्य के नकद प्रवाह को वर्तमान मूल्य में बदलने के लिए डिस्काउंट रेट के रूप में किया जाता है।

WACC की गणना कैसे की जाती है?

गणना इक्विटी की लागत, कर-पश्चात ऋण की लागत और वरीयता शेयरों की लागत को जोड़ती है।

सामान्य WACC सूत्र

WACC = (E/V × Ke) + (D/V × Kd × (1 − T)) + (P/V × Kp)

जहां:

  • E = इक्विटी का बाजार मूल्य।
  • D = ऋण का बाजार मूल्य।
  • P = वरीयता शेयरों का बाजार मूल्य।
  • V = कुल पूंजी (E + D + P)।
  • Ke = इक्विटी की लागत।
  • Kd = कर-पूर्व ऋण की लागत।
  • Kp = वरीयता शेयर की लागत।
  • T = कर दर।

CAPM मॉडल के माध्यम से इक्विटी की लागत

कैलकुलेटर CAPM मॉडल का उपयोग करके इक्विटी की लागत का अनुमान लगाता है।

अनलीवर्ड बीटा समायोजन (हमाडा सूत्र)

βe = βu × (1 + (D × (1 − T) / E))

SML द्वारा Ke की गणना

Ke = Rf + βe × (Rm − Rf) + देश जोखिम प्रीमियम
  • Rf = जोखिम-मुक्त दर।
  • Rm = अपेक्षित बाजार रिटर्न।
  • βu = अनलीवर्ड बीटा।
  • βe = लीवर्ड बीटा।

WACC परिणाम की व्याख्या कैसे करें?

  • कम WACC: कम औसत वित्तपोषण लागत को इंगित करता है।
  • उच्च WACC: उच्च लागत या जोखिम को दर्शाता है।
  • यदि किसी परियोजना का अपेक्षित रिटर्न WACC से अधिक है, तो यह मूल्य पैदा करता है।

विभिन्न जोखिम वाली परियोजनाओं के लिए समायोजित डिस्काउंट दर का उपयोग किया जाना चाहिए।

WACC की सीमाएं

परिणाम बीटा, बाजार रिटर्न और ब्याज दरों के अनुमानों पर निर्भर करता है।

WACC को NPV और IRR के साथ पूरक करने की सलाह दी जाती है।

WACC गणना का व्यावहारिक उदाहरण

मान लीजिए 600000 की इक्विटी, 400000 का ऋण, 1.2 का अनलीवर्ड बीटा, 4% की जोखिम-मुक्त दर, 10% का बाजार रिटर्न, 25% कर और 6% ऋण लागत वाली कंपनी है।

βe = βu × (1 + (D × (1 − T) / E))

Ke = Rf + βe × (Rm − Rf) + देश जोखिम प्रीमियम

WACC = (E/V × Ke) + (D/V × Kd × (1 − T)) + (P/V × Kp)

लीवर्ड बीटा लगभग 1.80 होगा, Ke लगभग 14.80% होगा और अंतिम WACC लगभग 10.68% होगा।